巴洛克联合Syntax Capital，它是一家为家族办公室和高净值个人量身定制的精品数字资产管理公司。公司提供一系列经过审查的多策略投资产品，以适应投资者的风险状况、投资期限和目标回报。
一、投资策略概述
Liquid Multi-Strategy（多策略流动资产组合）：由 DeFi 收益策略、比特币计价的收益增强策略、系统算法交易策略和机会主义多头偏向策略组成，旨在提供稳定和可预测的回报。
1. DeFi 收益策略
在市场中性和机会主义的 DeFi 链上收益策略之间进行优化和积极管理，目标是实现 15%以上的风险调整后年化回报率。
（1）市场中性策略
目标年化收益率 7 - 12%，低波动且与市场不相关，通过将稳定数字资产存入货币市场平台和参与生息账户、稳定资产质押等方式，产生稳定收入。投资范围主要包括经过高度审计且符合流动性阈值的安全货币市场平台，如 Aave、Compound、Morpho Blue 和 Maker 等。
（2）机会主义策略
目标年化收益率 20%以上，多样化的链上收益优化策略，涉及较为复杂的去中心化金融操作，产生更高回报。包括多步骤 DeFi 操作，如利用货币市场、资产再质押、存入协议获取收益；在去中心化交易所提供流动性并积极管理和再平衡头寸以优化回报；参与“point-farming”获取协议原生治理代币等方式。
2. 比特币计价的收益增强策略
通过结构化期权策略在比特币多头暴露下利用价格波动产生额外收益，目标年化收益率 20%左右，适应不同市场环境。保守策略在低波动环境下捕捉适度价格上涨同时最小化风险，结构化期权策略优化稳定回报并提供针对大幅下跌的保护；激进策略在高波动环境下利用市场频繁的价格波动，通过结构化期权策略最大化回报，不错过潜在收益。
3. 系统算法交易策略
由拥有丰富经验的量化交易团队开发和管理，交易算法经过四年的开发和完善。市场中性且始终完全对冲，旨在低波动下提供可预测回报，年化回报率 30.67%，夏普比率 3.25。通过扫描衍生品市场的偏度和基差，识别市场中性组合，以多腿结构（包括期权、期货和现货）进行交易，并结合资金费率收割优化回报。
4. 机会主义多头偏向策略
基于市场热点、链上数据、情绪分析和宏观经济形势进行低频交易，以捕捉市场机会。通过数据驱动的资产选择框架，在市值前 100 的数字资产中识别基本面机会，利用数据分析跟踪趋势、净流动性流动和实时监测大型钱包，以捕捉市场阿尔法，避免情绪偏差带来的影响。
二、团队与管理
公司拥有专业的团队成员，包括：
1. Kevin Valentine
管理合伙人兼 DeFi 策略负责人，拥有 20 年资本市场、私募股权和风险投资经验，是经验丰富的 DeFi 爱好者和早期投资者。
2. Marian Tong
联合创始人兼管理合伙人，拥有 10 多年金融咨询经验，专注于 IPO、并购和私募股权，尤其在家族办公室和高净值个人资产配置及投资组合管理方面。同时也是经验丰富的天使投资者和 Aves Lair 的联合创始人。
3. Philipp Hamer
投资分析师，拥有 4 年风险投资和私募股权经验，自 2017 年以来涉足加密货币市场，专注于 DeFi。
4. Mark Treinkman
首席信息官兼量化交易负责人，拥有 20 年量化交易经验，在加密衍生品和股票领域表现出色。
5. Ramon Martinez
定量开发者，拥有 5 年经验，专门从事活跃交易模型的部署。
三、关键基金条款
1. 结构：英属维尔京群岛主基金与美国支线基金，由英属维尔京群岛批准的经理管理。
2. 管理费/绩效费：2%/20%。
3. 流动性：初始 1 年锁定期后，可按季度赎回，需提前 30 天通知。
4. 报告：每月提供业绩报告。
5. 最低投资：个人投资者 25 万美元，机构投资者 50 万美元。对于定制的收益策略单独账户管理，最低投资相同。
四、风险提示
1. 本文件严格保密，不得公开分发。过去的业绩不能预测未来的结果，未来结果可能有很大差异。
2. 信息未经过独立验证，不应作为任何目的的依据，也不应假定其准确性或完整性。
3. 信息基于当前市场状况和来自非关联第三方的信息，可能随时更改。
4. 假设和过去的业绩不一定预示未来业绩，可能有很大不同。
5. 不同类型的投资涉及不同程度的风险，不能保证任何特定投资适合或盈利。
6. 经济因素、市场条件和投资策略将影响任何投资组合的业绩，不能保证与任何基准相匹配或超越。
